午评:沪指震荡走低跌0.71% 光伏、农业等板块逆势造好

端午小长假期间,外围市场跌幅明显,再加上7月解禁高峰即将来临,A股三大股指今日早盘持续震荡回落,市场信心有所不足,上证指数跌逾0.8%,最低逼近2950点。市场传言证监会计划向商业银行发放券商牌照,或将从几大商业银行中选取至少两家试点设立券商,金融股今日分化明显,券商、保险等板块领跌,部分银行股开盘表现强势,但随后也持续震荡回落,医疗、玻璃陶瓷、农牧饲渔、食品饮料、航天航空等少数板块飘红。概念股方面,网游、网红经济、半导体等科技股集体回落;光伏、农业逆市造好,病毒防治概念活跃。

截至午间收盘,沪指跌0.71%,深证成指跌0.59%,创业板指跌0.63%,两市半日合计成交4541.01亿元。

中信证券认为,海外风险扰动因素和国内资本市场都已经进入微妙的平衡期,需密切关注四大打破当前平衡的因素所引发的连锁反应。对于海外市场,当前流动性驱动的风险资产修复行情在减弱,但美联储看跌期权保护下暂时又能维持平衡。疫情二次爆发风险越来越高,同时中美博弈产生的扰动更加频繁。如果疫情反复开始影响投资者对于经济反转复苏节奏的预期,这两大外部因素都将诱发海外市场大幅动荡。对于国内市场,抱团股将逐步进入流动性的紧平衡状态,而7月又是二季度经济和半年报的验证期,基本面和流动性预期都将面临再平衡。经济短期的超预期恢复将改变当前各行业板块相对景气格局以及投资者对未来流动性的预期,而新发基金规模放缓则会导致前期抱团板块资金接力放缓,上行动力不足。这两大内部因素都会打破当前国内市场结构分化的格局。

国泰君安表示,A股休市期间外盘下跌明显,尽管中概股相对抗跌,但A股短期存调整压力,海外疫情防控进展低于预期、宽松政策驱动已到强弩之末,以及A股供给压力加大、交易结构恶化这4大风险值得关注。盈利修复确定性增加、增量资金充足将使市场调整空间非常有限,从增量资金属性、市场供需结构、流动性环境看,龙头白马占优的结构性特征将维持。

建议关注券商、传媒(游戏、影视)、家电(白电、小家电)、电子(半导体、消费电子)、计算机(信息安全、医疗IT)、军工(航空产业链、航天产业链)。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。